La Fed dit qu’elle n’augmentera pas encore les taux – mais alors que l’économie se réchauffe, les emprunteurs craignent que le temps ne tourne – NBC News

Main Street et Wall Street disséqueront mercredi les propos tenus par le président de la Réserve fédérale Jerome Powell pour toute indication selon laquelle la banque centrale est préoccupée par le potentiel de surchauffe de l’économie.

«La Fed réitérera sa conviction que les augmentations de l’inflation s’avéreront transitoires», a déclaré Greg McBride, analyste financier en chef chez Bankrate. «Alors que la croissance économique rebondit très vigoureusement, le marché du travail mettra plus de temps à revenir aux niveaux d’avant la pandémie, et c’est ce sur quoi la Fed se concentrera», a-t-il prédit.

Au début de la pandémie, la Fed a ramené son taux d’intérêt de référence à zéro et a lancé un programme agressif d’achat d’obligations destiné à maintenir la circulation de l’argent dans l’économie. Powell et d’autres responsables de la Fed ont déclaré qu’ils ne prévoyaient pas de retirer ou de retirer ce soutien de si tôt, même si des signes d’inflation ont commencé à apparaître à mesure que l’économie se redresse.

«Je pense qu’en ce moment, ils se concentrent sur le maintien du calme du marché et sur la volatilité d’un mois à l’autre», a déclaré Lindsey Piegza, économiste en chef chez Stifel.

Alors que les analystes analysent la politique monétaire de la Fed, des millions d’Américains s’inquiètent de quelque chose de plus fondamental: combien ils paient pour emprunter de l’argent.

«Je viens de prendre ma retraite l’année dernière pour gérer mon entreprise à plein temps, donc oui, je suis préoccupé par les taux d’intérêt», a déclaré Abbie Huckleby, 59 ans, qui vit à l’extérieur de Houston et a lancé un service de préparation de repas à base de plantes après un mandat de 31 ans avec l’une des entreprises énergétiques de la région. Malgré son lancement juste avant que la pandémie ne frappe, Huckleby a déclaré que l’entreprise prospérait en s’adressant à une population nouvellement confinée chez elle. «L’activité de livraison vient de décoller», a-t-elle déclaré. «Les gens ne voulaient pas manger à l’extérieur de la maison, mais voulaient tout de même rester en bonne santé.»

Même si elle aimerait créer une vitrine de brique et de mortier plutôt que de louer un espace dans une cuisine commerciale, elle craint que ces ambitions ne déraillent si les taux d’intérêt grimpent. Comme beaucoup d’entrepreneurs, Huckleby s’est appuyé sur des cartes de crédit personnelles pour le capital de démarrage. Bien qu’elle ait réduit cette dette, elle a déclaré qu’elle devait toujours environ 18 000 dollars et qu’elle se voyait facturer des taux d’intérêt allant d’environ 15% à 21%, a-t-elle déclaré.

«Nous n’avons vraiment pas besoin de monter beaucoup plus haut», a-t-elle déclaré. «Nous comptons sur le fait que les choses restent à peu près les mêmes.»

Toute augmentation significative de ces TAEG forcerait une réévaluation majeure, a déclaré Huckleby. «Nous devrons nous demander si mon mari va prendre sa retraite ou non, puis nous devrons peut-être retarder la recherche d’un emplacement», a-t-elle déclaré.

Les dettes renouvelables comme les soldes des cartes de crédit, ainsi que les programmes de prêts à court terme comme le financement automobile, ont tendance à réagir assez rapidement à une hausse du taux de référence de la Fed. «Lorsque les taux baissent, ils évoluent beaucoup plus lentement. Mais lorsque les taux augmenteront, ils augmenteront beaucoup plus rapidement », a déclaré Jeff Carbone, associé directeur de Cornerstone Wealth Group.

Carbone a prédit que la Fed ne modifiera pas les taux avant la fin de l’année prochaine au plus tôt; certains experts pensent qu’un délai encore plus long est probable. L’outil CME FedWatch évalue la probabilité d’une augmentation d’ici la fin de cette année à un mince 10,5%.

Les taux hypothécaires sont plus vaguement corrélés au taux des fonds fédéraux, bien qu’il y ait un lien. Les taux hypothécaires sont actuellement à des niveaux presque records, bien que le taux moyen d’un prêt hypothécaire fixe de 30 ans ait augmenté d’environ un demi-point de pourcentage par rapport à son creux plus tôt cette année.

McBride a déclaré que les taux hypothécaires ne sont pas le problème – pour le moment. «Le manque de maisons disponibles à la vente et la flambée des prix des maisons sont les obstacles pour les acheteurs de maisons», a-t-il déclaré.

Ce resserrement de l’offre et la flambée des prix font de ces faibles taux une source de frustration pour les nombreuses familles pour lesquelles l’accession à la propriété est encore impossible.

«Nous sommes impatients d’acheter une maison, mais ces derniers temps, c’est extrêmement difficile», a déclaré Tommy Freeman, un superviseur de la sécurité bancaire à San Francisco. «Il faut avoir deux revenus, garantis, pour survivre dans la région de la baie.»

Même avec des économies, de bonnes cotes de crédit et une pré-approbation hypothécaire de leur coopérative de crédit, Freeman, 31 ans, a déclaré que lui et sa femme se sont retrouvés à plusieurs reprises surenchéris par des groupes d’investisseurs et des spéculateurs. «J’ai l’impression que nous sommes en concurrence avec des personnes avec lesquelles nous ne pouvons littéralement pas rivaliser financièrement», a-t-il déclaré.

Freeman a déclaré qu’il était déjà résigné à dépenser plus de 700000 dollars, mais dans une région où les données de Zillow placent le prix typique d’une maison à environ le double, le couple craint de se surdimensionner. Coincé, il est frustré de voir sa chance d’obtenir un taux hypothécaire abordable décroître. La seule alternative, a-t-il dit, pourrait être de déraciner sa famille de quatre personnes et de quitter l’État que lui et sa femme ont appelé chez eux toute leur vie.

«En fin de compte, c’est pourquoi l’idée de même quitter l’État est envisagée. Peut-être l’Oregon ou le Colorado », dit-il. «Nous économisons et travaillons toujours, mais avec le temps, les prix augmentent de plus en plus.»