Nippon India ETF Gold BeES: un bon véhicule pour augmenter l’exposition à l’or – BusinessLine

Au cours des six derniers mois, le prix intérieur de l’or a chuté de près de 11 pour cent dans un contexte de raffermissement de la roupie, de baisse des prix mondiaux de l’or et de réduction des droits de douane.

Les investisseurs devraient utiliser la correction actuelle des prix de l’or pour augmenter leur allocation.

Les incertitudes macro-économiques, telles que la menace d’une inflation élevée, la baisse des taux d’intérêt réels et la surévaluation des bulles d’actifs, ne se sont pas atténuées. Dans ce contexte, l’or reste un outil de diversification efficace du portefeuille.

Les investisseurs qui prévoient que les prix de l’or resteront plus bas plus longtemps peuvent échelonner leurs achats de parts de Nippon India ETF Gold BeES, un fonds négocié en bourse avec un historique de 14 ans. Le FNB offre la meilleure liquidité de sa catégorie et une exposition pratique à l’or dans le cadre d’une structure de coûts décente.

Pourquoi ce fonds

Un ETF sur l’or est un instrument d’investissement passif qui vise à suivre de près les rendements fournis par le prix intérieur de l’or.

Les ETF sur l’or achètent de l’or physique d’une pureté de 99,5% et les investisseurs obtiennent les parts des ETF.

Nippon India ETF Gold BeES est une bonne option car il s’agit du FNB d’or le plus liquide et le plus activement négocié. Cela doit être vu dans le contexte du fait que l’ETF est le plus important en termes d’actifs (5 519 crores ₹) et a le chiffre d’affaires quotidien moyen sur six mois le plus élevé de 20 crores ₹ (NSE).

Le coût d’impact est une mesure pratique et réaliste de la liquidité du marché. Nippon India ETF Gold BeES a le coût d’impact minimum de 0,03 par rapport à des pairs tels que HDFC Gold ETF (0,05), SBI ETF Gold (0,05), Kotak Gold ETF (0,07) et ICICI Prudential Gold ETF (0,12).

Les ETF sont négociés comme des actions, ce qui facilite l’entrée et la sortie rapides des bourses pendant les heures de marché.

Le FNB Nippon a un ratio de frais raisonnable de 0,82% (les autres facturent jusqu’à 1,07%). Il a fait état de rendements de 18,81%, 16,34% et 11,51% sur des périodes d’un, trois et cinq ans, respectivement, au 31 janvier 2021.

Une erreur de suivi faible signifie que le portefeuille d’un FNB suit de près son sous-jacent. Nippon India ETF Gold BeES affiche l’erreur de suivi la plus faible parmi ses pairs. Ainsi, il coche les cases maximales en tant que véhicule efficace pour suivre les prix de l’or.

La hausse des rendements et un dollar fort ont pesé sur les prix mondiaux de l’or, ces derniers temps. Cependant, les facteurs positifs du prix de l’or, tels que la pression inflationniste croissante et les initiatives d’expansion monétaire, sont toujours en place.

Par conséquent, les investisseurs peuvent bénéficier de la détention d’or (peut-être 10 à 15%) dans leur portefeuille du point de vue de la diversification des actifs.

Avantage ETF

Il y a deux domaines dans lesquels les ETF sur l’or ont un net avantage sur les obligations souveraines en or (SGB). L’achat et la vente de SGB sur le marché secondaire peuvent ne pas être faciles en raison de volumes insuffisants.

En outre, les émissions primaires de SGB se présentent par tranches et ne sont donc pas un choix permanent. Les ETF or, en revanche, peuvent être achetés à tout moment.

Par rapport à des spreads élevés de 3 à 8% lors de transactions sur l’or physique, l’achat d’unités d’ETF sur or entraîne des frais de courtage minimes de 0,5 à 1% (en dehors du ratio des frais).

Vous pouvez également acheter des parts d’ETF en or en petites quantités. Par exemple, une unité de Nippon India ETF Gold BeES équivaut approximativement à 0,01 gramme d’or. En comparaison, l’investissement initial minimum est de 1 gramme d’or physique pour les SGB.

L’impôt sur les gains en capital à long terme (LTCG) de 20% avec avantage d’indexation est applicable sur les FNB or si les gains sur les parts sont détenus pendant plus de 36 mois. L’impôt sur les gains en capital à court terme (STCG) est imposé au taux de la tranche d’impôt sur le revenu de l’investisseur si les gains sur les parts sont détenus pendant moins de 36 mois. Ceci est similaire aux plus-values ​​sur les SGB vendus sur le marché secondaire.

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